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Los Grupos económicos: ¿Cuáles se han beneficiado del boom constructor?

(Artículo publicado en mayo 2012 en el Informe Especial: Hacia la consolidación del Boom de la Construcción, en Peru: The Top 10,000 Companies Ed. 2012)

Los Grupos económicos: ¿Cuáles se han beneficiado del boom constructor?

El Perú es un mercado con alto potencial de desarrollo donde el sector construcción es uno de sus pilares debido al déficit habitacional y de infraestructura, entre otras variables como la solidez económica y el aumento constante del consumo interno, con la consiguiente proliferación de centros comerciales en distritos de todo el país, una realidad que hace 10 años era difícil imaginar. Como parte del proceso de desarrollo, el costo del terreno es cada vez mayor y la disponibilidad de áreas (habilitadas o no) está en retracción.

Este escenario no podía ser ajeno a los grandes grupos económicos del país, los cuales han comenzado a ser parte de proyectos relacionados con el sector construcción, ya sea porque es su principal núcleo de negocio (Graña y Montero, Cosapi), porque tienen negocios anexos al sector (Aceros Arequipa en productos metálicos, Rizo Patrón, Hochschild y Gloria en cementos y derivados), como parte de una estrategia conglomerada (Romero, Brescia, Interbank) o como una nueva línea de acción para el grupo (Wong, Wiese, D&C). Lo cierto es que este sector ha liderado el crecimiento en el último quinquenio, atrayendo a los grandes capitales nacionales y extranjeros.

Para conocer cuáles son los principales grupos económicos los separamos en bloques según sus características: los grupos constructores; los conglomerados; los emprendedores de la construcción; los relacionados y los grupos extranjeros.

Los grandes grupos constructores

Los grandes grupos constructores, aquellos que tienen como principal núcleo de negocio a la construcción o a la rama inmobiliaria, no son muchos en el Perú. Destacan entre ellos: Graña y Montero y Cosapi.

El Grupo Graña y Montero, con más de 78 años de fundación, es el líder peruano en el rubro de la construcción. Creado en 1933 con el nombre de Gramovel, tuvo como primer proyecto levantar la residencia del doctor Manuel Irigoyen y Puente. Una década después, ya estaba realizando proyectos en el extranjero (Estados Unidos y Venezuela) e involucrado en megaproyectos en el Perú (la edificación de la nueva ciudad de Talara por encargo de la International Petroleum Company, para 20,000 habitantes).

Luego de una serie de fusiones entre las décadas de los años cuarenta y sesenta adoptó el nombre de Graña y Montero. Entre sus principales proyectos desarrollados hasta la década de los ochenta se encuentran el Círculo Militar, el Hotel Sheraton, la Mina Cuajone, el Centro Cívico, el edificio del Banco Central de Reserva, la carretera Juliaca-Desaguadero, el Proyecto Chavimochic.

A partir de los años ochenta comenzó un proceso de diversificación que le permitió crear subsidiarias vinculadas con la ingeniería (Graña y Montero Ingeniería), proyectos petroleros (Graña y Montero Petrolera), ingeniería informática (GMD), promoción inmobiliaria (GME).

Al año 2012 está al frente de 34 empresas en el Perú, Chile, Colombia y Brasil, y de proyectos en República Dominicana, México y Panamá; el grupo genera ingresos por más de US$1,500 millones anuales. Al cierre del año 2011 la cartera de contratos del Grupo Graña y Montero  ascendía a  US$3,075 millones, programados hasta el año 2014. De este importe,  US$1,297 millones se ejecutarán en el año 2012 y US$945 millones en el 2013.

Entre las obras en marcha se figuran la planta concentradora y la Ciudad de Fuerabambas para Xstrata Perú, el proyecto minero Pueblo Viejo de Barrick en República Dominicana, la ampliación de la Central Hidroeléctrica Machu Picchu, la Central Hidroeléctrica de Huanza, la ampliación de la Línea 1 del Tren Eléctrico de Lima, entre otras.

Su subsidiaria VIVA GyM (llamada antes GMV) anunció en diciembre de 2011 el desarrollo de planes inmobiliarios que incluyen viviendas y centros comerciales en Comas (Lima) en un área de 30 hectáreas, que abarca 10,000 departamentos y 27,000 m2 de terrenos comerciales. La empresa adelantará también un proyecto en Piura por la suma de US$100 millones, que comprenderá la edificación de 2,300 departamentos y 10,000 m2 de área comercial. La construcción de las viviendas en ambos proyectos se ha  planeado durante el segundo semestre de 2012; la de las zonas comerciales, en el 2014. Adicionalmente, tiene en cartera el terreno del excuartel San Martin para el avance de un proyecto inmobiliario que abarca un hotel con centro de convenciones, un centro comercial, viviendas y oficinas. Otros planes están enfocados en el desarrollo de proyectos habitacionales en los distritos de San Martín de Porres y Carabayllo. El proyecto Los Parques de Carabayllo se ha planificado en cuatro etapas, con un total de 1,200 departamentos.

Cosapi cuenta con 50 años de experiencia y opera en el Perú, Venezuela, Colombia y República Dominicana, con ingresos anuales por US$250 millones. Sus actividades se desenvuelven en los sectores de construcción y tecnologías de información a través de las empresas Cosapi S.A., Ingeniería en Construcción (Perú), GBC Contratistas (Venezuela),  Cosapi República Dominicana (República Dominicana) y Cosapi Data.

En sus inicios (1960), el grupo creado por Walter Piazza Tangüis y José Valdez Call se concentró en el despliegue de servicios de consultoría y promoción de proyectos de transmisión eléctrica, para luego incursionar en el negocio de construcción de líneas de transmisión a 23 Kv. Posteriormente realizaron proyectos electromecánicos (1967) y de infraestructura civil (1978); su internacionalización comenzó en 1987 con GBC Venezuela y  en 1989, con Cosapi Chile.

Sus principales proyectos son los siguientes: en minería, el desarrollo de la Mina Inmaculada, la planta concentradora del proyecto minero Toromocho, el campamento de  Cía. Minera Alpamarca, la planta de procesamiento de la mina Pucamarca (de la empresa Minsur). En el sector de hidrocarburos, la construcción de la Planta de Gas natural Licuado de Perú LNG Melchorita y la tubería submarina del proyecto Camisea. A nivel vial, la Carretera Cajamarca-Celendín-Balzas-tramo Km 52 a Celendín, la rehabilitación de la Carretera Ayacucho-Abancay y la conservación del tramo Ático-Puente Camiara de la Carretera Panamericana Sur. También destaca su trabajo en la remodelación integral del exterior de la sede central del BBVA Banco Continental, el montaje del techo del Estadio Nacional, ampliaciones del Hospital Nacional Guillermo Almenara; entre otros proyectos industriales, de energía eléctrica y saneamiento,

Los conglomerados

Romero, Breca (Brescia), Interbank y Gloria son cuatro de los más importantes conglomerados del Perú, con más de un núcleo de negocio y empresas sin nexo directo con la cadena de valor o suministro de sus demás filiales. Es conocido su interés por explorar nuevos sectores, todos ellos han participado en distintos momentos en el sector construcción sin tomarlo como rubro de bandera de sus operaciones, pero otorgándole espacio destacable en su cartera de negocios.

En el caso de  Romero  e Interbank,  el mayor flujo de negocios emparentados con la construcción se ha enfocado en el desarrollo de centros comerciales, a través de las empresas MZ Gestión Inmobiliaria (Grupo Romero) y Urbi Propiedades S.A. (Grupo Interbank). Fue a partir del boom de la expansión de los centros comerciales que el Grupo Romero se mostró interesado en el desarrollo inmobiliario (ver sección Retail y Servicios) y decidió incursionar en este negocio con sus marcas Plaza del Sol y Plaza de la Luna, en Piura.

Interbank, en cambio, tiene una actividad inmobiliaria y constructora mucho más activa, debido que cuenta entre sus subsidiarias con una cadena de tiendas por departamentos (Oeschle), cadenas de supermercados (Vivanda y Plaza Vea), una tienda de artículos para el hogar (Promart), cadenas de Fast Food (Bembos) y centros comerciales bajo la marca Real Plaza; todo ello enlazado con una estrategia de crecimiento mediante la construcción de centros comerciales en el Perú, dotados de sus propias tiendas y servicios financieros (el íntegro del paquete de subsidiarias en un solo lugar), a los que se suman sus cadenas de hoteles, que también están en pleno crecimiento (Casa Andina). Por este motivo el levantamiento de nuevos locales y centros comerciales se ha  vuelto un negocio importante en la cartera de Interbank en los últimos años.

El caso de Breca (de la familia Brescia) es distinto. Si bien históricamente es un grupo vinculado con el sector inmobiliario -son dueños de gran parte del terreno de la zona financiera de San Isidro-, sus inversiones y empresas están ligadas a una serie de rubros muy diversos: pesca, minería, explosivos, pinturas, agroindustria, entre otros; donde el rubro inmobiliario es uno más de sus actividades, aunque no el de mayor exposición mediática. Sin embargo, Breca está relacionado con dos de los principales proyectos realizados en el sector: el hotel Westin (la torre más alta de Lima) y la torre HSBC (una moderna torre de oficinas, a cargo de su empresa inmobiliaria Cúbica), y es uno de los gestores relevantes en la construcción de edificios de oficinas en Lima.

Los emprendedores de la construcción

Así como hay grupos enlazados desde su fundación con la construcción y otros que realizan actividades inmobiliarias y de construcción dentro de su rama de actividades desde hace décadas, existen otros grupos de gran tamaño que han comenzado a incursionar en este negocio. Dentro de estos se distinguen Wong y Wiese.

El Grupo Wong fue durante muchos años el emblema en el rubro de supermercados en el Perú hasta que a fines del año 2007 vendió su participación en este negocio al grupo chileno Cencosud. Esta acción los llevó a plantearse una serie de inversiones nuevas, entre las cuales sobresalió la construcción de Plaza Lima Norte en el año 2009, el mayor centro comercial creado en el Perú hasta ese momento. Un nuevo proyecto del grupo está a la expectativa de ver la luz, se trata de un centro comercial en el emporio comercial de Gamarra.

Un ejemplo parecido es el del Grupo Wiese, que hasta los años noventas estuvo emparentado directamente con el sector financiero a través de su empresa bandera el Banco Wiese, que luego fue adquirido por el Grupo Sudameris y, posteriormente, por el Scotiabank de Canadá. Actualmente uno de los principales negocios de este grupo es el desarrollo de centros comerciales de la mano de su socio, la empresa chilena Parque Arauco. La sociedad Wiese-Parque Arauco fue quien construyó el Megaplaza, el primer gran centro comercial en los conos de Lima, con un éxito tan grande que dio origen al boom de la expansión del retail actual. Durante el año 2012 ha puesto en marcha cuatro proyectos ubicados en el  Cercado de Lima, Villa el Salvador, Barranca  y Chincha, por un total de US$32 millones, bajo el nombre de Mega Express.

Los grupos extranjeros

En el contexto de la expansión de los grupos mencionados, una serie de actores foráneos han sabido aprovechar su know-how y capacidad para conseguir un porcentaje importante en los principales proyectos inmobiliarios, industriales, comerciales y de infraestructura. En el Perú, entre las constructoras Top figuran Odebrecht y Queiroz Galvao de Brasil, la chilena Parque Arauco y la multinacional Bechtel (ligada a la construcción de proyectos mineros).

Según los últimos rankings realizados por la revista especializada International Construction, China es el país que posee las mayores empresas de construcción (según nivel de ingresos). Sin embargo, en América Latina, Brasil ostenta el liderazgo en el sector, con siete de las diez principales constructoras de la región, donde la más importante empresa es Odebrecht.

La constructora Norberto Odebrecht llegó al Perú en 1979 con la construcción de la Central Hidroeléctrica Charcani V (Arequipa) y ha participado también en el proyecto Chavimochic y luego en una serie de proyectos referidos al desarrollo de infraestructura (actualmente el avance del Trasvase Olmos).

Los relacionados

La construcción es uno de los sectores con un efecto multiplicador en otros rubros que comparten su desarrollo. Los beneficiarios más destacados de este crecimiento son los que representan a las empresas proveedoras de materiales de construcción y maquinaria, dentro de las cuales destacan grupos económicos como Rizo Patrón, Hochschild, Gloria, Ferreyros y Aceros Arequipa.

El aumento en la demanda de cemento y concreto a nivel descentralizado -por la expansión de viviendas, autoconstrucción y el incremento de centros comerciales- ha favorecido la evolución de tres de los principales productores de cemento: Cementos Lima (Grupo Rizo Patrón), Cementos Pacasmayo (Grupo Hochschild) y Yura (Grupo Gloria), cada uno centrado en una zona geográfica del país.

Los más sustantivos ingresos han permitido elevar los niveles de inversión de estas empresas. Rizo Patrón ha realizado, por ejemplo, una serie de ampliaciones en sus plantas y construido una planta en los Estados Unidos. Debido al alza y las proyecciones de la demanda, el Grupo Gloria ha decidido independizar sus negocios de concreto, creando la empresa Concretos Supermix S.A., mientras que el Grupo Hochschild optó por manejar de forma independiente su negocio cementero de su core business, para darle la importancia debida, hecho que fue sellado con el lanzamiento de acciones de Cementos Pacasmayo en el mercado norteamericano (NYSE) en el primer trimestre del año 2012.

En cuanto a Aceros Arequipa y Ferreyros, estos grupos han sido impulsados gracias al boom constructor debido a que el primero es el principal proveedor de materiales metálicos del mercado, mientras que el segundo es el distribuidor exclusivo de la marca Caterpillar y provee de tracto camiones y demás equipos a las grandes empresas constructoras para todo tipo de proyectos (inmobiliario, mineros, industriales, etc.)

José Carlos Lumbreras